Hedgingstrategieën
Hedgingstrategieën zijn plannen om risico’s van prijsbewegingen te beperken door tegengestelde posities of operationele maatregelen.
Ze worden toegepast door bedrijven, beleggers en instellingen om kasstroomstabiliteit, volatiliteitsbeperking en betere planning te bereiken.
De belangrijkste instrumenten zijn derivaten zoals forwards, futures, opties en swaps, en natuurlijke hedging via operationele
Een hedge vereist inschatting van blootstelling, selectie van instrument, en vaststelling van de hedge ratio. De
Risikogebieden: valutarisico, renterisico, grondstoffenrisico en aandelenrisico.
Voordelen: stabilisatie van cashflows en minder volatiliteit. Nadelen: kosten, mogelijke beperking van winsten in stijgende markten,
Voorbeelden: een bedrijf verkoopt USD-forwards om dollaromzet te beschermen; een lening kan met een renteswap worden
Een doordachte hedgingstrategie sluit aan bij de risicobereidheid en regelgeving, en vereist toezicht en periodieke herziening.