Finanzaufsicht

Eine Finanzaufsicht bezeichnet die staatliche Regulierung und Überwachung des Finanzsektors. Ihre Aufgabe ist es, das Funktionieren des Finanzmarkts zu sichern, Risiken zu erkennen und die Stabilität der Finanzsysteme zu wahren. Typische Aufgabengebiete umfassen Banken, Versicherungen, Wertpapierfirmen, Vermögensverwalter, Zahlungsdienstleister, Börsen und andere Einrichtungen der Finanzinfrastruktur. Die Aufsicht erfolgt auf Grundlage nationaler Gesetze und EU-weiten Regelwerken, wobei sich Aufgaben und Zuständigkeiten je nach Rechtsordnung unterscheiden. Ziel ist es, Marktintegrität, Anlegerschutz, Transparenz und Vertrauen in das Finanzsystem zu gewährleisten.

Zu den zentralen Instrumenten gehören die Erteilung von Lizenzen oder Genehmigungen, laufende Aufsicht, Melde- und Berichtsanforderungen, Risikobewertung und Vor-Ort-Prüfungen. Bei festgestellten Verstößen kann die Aufsicht Auflagen erteilen, Strafen verhängen, Geschäftsmodelle einschränken oder Unternehmen zeitweise stilllegen. Zudem koordinieren Aufsichtsbehörden Krisenmanagement und Sanierungsmaßnahmen und arbeiten an der Stabilisierung systemisch relevanter Institute.

Beispiele für etablierte Finanzaufsichtsstrukturen in deutschsprachigen Ländern sind BaFin in Deutschland, die FMA in Österreich, die FINMA in der Schweiz und die Liechtensteinische Finanzmarktaufsicht (FMA). International arbeiten nationale Aufsichtsbehörden mit europäischen und internationalen Gremien zusammen, etwa im Rahmen ESMA, EBA oder IAIS, und setzen globale Standards wie Basel III, MiFID II oder Solvency II um.