risikoberegning

Risikoberegning er prosessen med å kvantifisere risiko ved å bruke statistiske modeller for å estimere sannsynlighet og konsekvenser av uønskede hendelser. Den brukes i finans, forsikring og prosjektstyring for å støtte beslutninger om risikostrategi, kapitalreservar og avkastning.

Vanlige mål og metoder inkluderer forventet tap, varians og standardavvik, samt markedsrisiko-metrikker som Value at Risk (VaR), forventet kortfall (CVaR) og volatilitet. VaR estimerer hvor mye som kan tapes under normale forhold i en gitt tidsramme med en viss tillitsgrad, mens CVaR fokuserer på gjennomsnittlig tap i de verste tilfellene. I tillegg brukes scenarieanalyse, stress-testing og Monte Carlo-simulering for å vurdere ekstreme hendelser og avkastningsfordelinger.

Data og modellering: Risikoberegning bygger på historiske data eller antakelser om sannsynlighetsfordelinger, ofte calibrert til marked og virksomhetens forhold. Modellrisiko og datakvalitet er viktige begrensninger; backtesting brukes for å teste prediksjonene.

Anvendelser og rammeverk: Prosessen som helhet omfatter identifikasjon, måling, overvåking og avbøtende tiltak, og fastsettelse av risikotoleranse og grenser. I finanssektoren reguleres risikomåling gjennom Basel II/III, IFRS 9 og andre standarder, mens forsikrings- og realøkonomiske anvendelser følger relevante kapitalkrav og rapporteringskrav.

Begrensninger: Risikomodeller forutsetter ofte historiske mønstre eller spesifikke fordelinger og kan undervurdere tailrisiko og korrelasjonsendringer; modellrisiko og datafeil må håndteres gjennom riktig modellvalg, stress-testing og faglig vurdering.