kasstroomaspecten

Kasstroomaspecten verwijzen naar de verschillende elementen en overwegingen die de kasstroom van een onderneming bepalen en evalueren. Kasstromen geven aan wanneer contant geld binnenkomt en uitgaat en hoe dit de liquiditeit en operationele flexibiliteit beïnvloedt. In de financiële analyse staan kasstromen naast winst en activa centraal om de financiële gezondheid van een organisatie te begrijpen.

De kasstroom wordt doorgaans onderverdeeld in drie hoofdonderdelen: kasstroom uit operationele activiteiten, kasstroom uit investeringsactiviteiten en kasstroom uit financieringsactiviteiten. Operationele kasstroom volgt uit de kernactiviteiten van de onderneming, zoals verkoop en betalingen aan leveranciers. Investeringskasstroom omvat uitgaven en ontvangsten voor lange termijn bezittingen zoals machines, gebouwen en overnames. Financieringskasstroom betreft de in- en uitstroom van kas door financieringsactiviteiten zoals leningen, aflossingen, uitgifte van aandelen en dividenduitkeringen.

Rapportering van kasstromen kan via de directe methode, die contante ontvangsten en betalingen expliciet weergeeft, of via de indirecte methode, die nettowinst corrigeert voor niet-contante en wijziging in werkkapitaal om de operationele kasstroom te tonen. Deze laatste methode wordt in veel praktijk preferred vanwege aansluiting bij de winst- en verliesrekening.

Belangrijke toepassingen van kasstroomanalyse zijn het beoordelen van liquiditeit en betalingsevaar, het bepalen van vrije kasstroom, en het plannen van werkkapitaal en investeringen. Kasstroomaspecten onderbouwen ook beleid rondom kredietlijnen, kapitaalstructuur en langetermijnstrategie, aangezien winstgevende activiteiten niet noodzakelijk leiden tot onmiddellijke kasontvangsten.