Värdepappersföretag

Värdepappersföretag är finansiella företag vars huvudsakliga verksamhet är hantering och handel med värdepapper, såsom aktier, obligationer och andra finansiella instrument. De erbjuder tjänster som orderutförande, rådgivning, kapitalanskaffning genom emissioner, portföljförvaltning och förvaring av kunders värdepappersinnehav samt avveckling. Vissa företag fungerar som mäklare eller marknadsgångare, medan andra fokuserar på kapitalförvaltning eller rådgivning till privatpersoner och företag.

I Sverige och inom EU krävs tillstånd för att bedriva verksamhet och företagen övervakas av Finansinspektionen enligt MiFID II. Tillståndet kopplas till vilka tjänster som tillhandahålls, såsom rådgivning, förmedling av värdepapper, portföljförvaltning eller egenhandel. Företagen måste uppfylla krav på kapital, organisatorisk struktur, riskhantering och intern kontroll samt efterlevnad och rapportering. Kundernas tillgångar hålls vanligtvis åtskilda från företagets egna medel.

Verksamheten innefattar bland annat orderutförande, rådgivning och portföljförvaltning, samt emissions- och underwritingtjänster, förvaring och clearing av kunders värdepapper. Många värdepappersföretag distribuerar även fonder och andra investeringsprodukter och kan bedriva marknadstillgångsaktiviteter samt forskning för handel.

Värdepappersföretag spelar en central roll i kapitalmarknaden genom att underlätta kapitalanskaffning, handel och distribution av investeringsprodukter. Branschen påverkas av teknisk utveckling, digital rådgivning och ökade krav på transparens, klientskydd och konflikthantering. Tillsyn, bästa genomförande och tydlig information till kunder är grundläggande inslag i verksamheten.