Risikogrößen

Risikogrößen bezeichnet in der Risikoanalyse Größen, die das potenzielle Ausmaß eines Risikos numerisch beschreiben. Sie fassen Wahrscheinlichkeiten, Verluste oder andere negative Folgen zusammen und ermöglichen eine systematische Quantifizierung von Risikoexpositionen.

In der Finanzwirtschaft gehören Volatilität (Standardabweichung der Renditen), Beta, Value at Risk (VaR) und der Expected Shortfall (ES) zu gängigen Risikogrößen. Im Versicherungswesen dienen sie der Darstellung von Schadenhäufigkeit und Schadenhöhe. In Projekten oder Betrieben werden Risiken oft durch Eintrittswahrscheinlichkeit und potenzielle Auswirkungen wie Kostenüberschreitungen oder Terminverzug beschrieben.

Risikogrößen werden durch historische Daten, Modelle oder Simulationen geschätzt. Die Zuverlässigkeit hängt von der Datenqualität, den Annahmen und der Stabilität der Zusammenhänge ab. Backtesting, Validierung und Sensitivitätsanalysen helfen, die Robustheit zu prüfen.

Sie unterstützen Risikoidentifikation, -bewertung, -überwachung, Berichterstattung sowie Kapitalallokation und Regulierung. Regulatorisch spielen Risikogrößen eine zentrale Rolle, etwa bei Basel-III- oder Solvency-II-Anforderungen.

Herausforderungen sind Modell- und Datenunsicherheit, Tail-Risiken und Abhängigkeiten. Eine sinnvolle Anwendung kombiniert verschiedene Risikogrößen mit Stresstests und einer klaren Governance.