Investitionsmodelle

Investitionsmodelle sind strukturierte Ansätze zur Bewertung und Auswahl von Investitionsmöglichkeiten. Sie helfen Investoren, rationale Entscheidungen zu treffen, indem sie Risiken und potenzielle Renditen systematisch analysieren. Verschiedene Modelle existieren, um unterschiedlichen Anlageklassen und Anlagezielen gerecht zu werden.

Ein gängiges Modell ist die Discounted Cash Flow (DCF) Analyse. Dabei werden die erwarteten zukünftigen Cashflows eines Vermögenswerts auf ihren heutigen Wert abgezinst. Dies ermöglicht eine Einschätzung des intrinsischen Wertes. Ein weiterer Ansatz ist die Analyse von Kennzahlen wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder der Dividendenrendite, die bei Aktieninvestitionen häufig verwendet werden.

Für Immobilieninvestitionen werden Modelle wie die Mietrendite oder der Return on Investment (ROI) eingesetzt, um die Rentabilität einer Immobilie zu beurteilen. Bei Portfolios kommen oft moderne Portfolio-Theorien zum Einsatz, die das Konzept der Diversifikation zur Risikominimierung betonen, wie beispielsweise das Mean-Variance-Modell von Markowitz.

Die Wahl des richtigen Investitionsmodells hängt von Faktoren wie der Art des zu bewertenden Vermögenswerts, der Risikobereitschaft des Investors und den verfügbaren Daten ab. Oftmals werden auch mehrere Modelle kombiniert, um eine umfassendere Bewertung zu erzielen. Es ist wichtig zu verstehen, dass jedes Modell Annahmen trifft und seine Grenzen hat. Die Anwendung von Investitionsmodellen ist ein dynamischer Prozess, der regelmäßige Überprüfung und Anpassung erfordert.