Instrumentalvariablen

Instrumentalvariablen (IV) sind Variablen, die in der Ökonometrie verwendet werden, um kausale Effekte zu identifizieren, wenn die Hauptregressionsvariable endogen ist. Endogenität kann durch Messfehler, omittierte Variablen oder simultane Beziehungen entstehen; dann ist OLS verzerrt und inkonsistent. Eine Instrumentalvariable muss zwei zentrale Eigenschaften erfüllen: Relevanz (Sie beeinflusst die endogene Variable) und Exogenität bzw. Exklusionsrestriktion (Sie wirkt auf das Ergebnis nur über die endogene Variable und ist unkorreliert mit dem Fehlerterm der Outcome-Gleichung).

Die bekannteste Schätzmethode ist die zweistufige kleinste Quadrate-Schätzung (2SLS): In Stufe 1 wird die endogene Variable auf die Instrumente regressiert, in Stufe 2 wird das Ergebnis auf die vorhergesagte endogene Variable regressiert. Bei mehreren Instrumenten ermöglicht die Überidentifikation Tests (Sargan/Hansen) eine Prüfung der Validität. Alternative Verfahren umfassen LIML und Generalisierte Momenten Methodik (GMM).

Anwendungsbeispiele finden sich in der Bildungsexonomie (z. B. Bildungseffekt auf Einkommen, instrumentiert durch Gesetzesänderungen oder Nähe zu Bildungseinrichtungen) sowie in vielen Bereichen, in denen Randomisierung unpraktisch ist. Theoretisch liefert IV unter bestimmten Bedingungen den Local Average Treatment Effect (LATE) – den durchschnittlichen Effekt für die Gruppen, deren Endogenität durch das Instrument beeinflusst wird.

Limitationen bestehen in der starken Abhängigkeit von der Validität der Exogenitätsannahmen und in der Gefahr schwacher Instrumente, die zu verzerrten oder ungenauen Schätzungen führen. Forschungsmethoden sollten deshalb Robustheitsprüfungen und Gleichgewichtsdiagnosen verwenden.