Bolagsanalys

Bolagsanalys är en systematisk utvärdering av ett företags verksamhet, finansiella ställning och framtidsutsikter med syfte att stödja beslut hos investerare, kreditgivare eller företagsledningen. Den syftar till att ge en balanserad bild av bolagets lönsamhet, risker och tillväxtpotential utifrån tillgänglig information och antaganden om framtiden.

En bolagsanalys brukar innefatta flera komponenter. Den finansiella analysen granskar resultat-, balans- och kassaflödesanalys samt nyckeltal som lönsamhet, likviditet, soliditet och skuldsättning. Verksamhetsanalysen bedömer affärsmodellen, kostnadsstruktur, produktmix och effektivitet i verksamheten. Marknads- och konkurrensanalysen tittar på marknadsstorlek, tillväxt, kundbas och bolagets position i förhållande till konkurrenter. Styrning och risker analyserar ägarstruktur, bolagsstyrning, ledningens kompetens samt operativa, finansiella och regulatoriska risker.

Processen bygger ofta på insamling av offentlig finansiell information (årsredovisningar, delårsrapporter), företagskommunikation, nyhetsflöden och branschdata. Analysen kombinerar kvalitativ bedömning med kvantitativ modellering, inklusive jämförelser mot jämförbara bolag och finansiella modeller som diskonterad kassaflödesanalys (DCF). Slutresultatet är vanligtvis en sammanfattning av styrkor, svagheter, risker och en värdering eller rekommendation.

Bolagsanalys används vid investeringsbeslut, kreditbedömning, due diligence vid företagsförvärv samt som underlag för strategiska beslut och företagsstyrning. Begränsningar inkluderar tillgång till tillförlitlig data, föränderliga marknadsförhållanden och vilken subjektiv bedömning som görs i de kvalitativa delarna.