Beleggingsproces

Beleggingsproces is het systematische geheel van activiteiten waarmee beleggers rekening houden met doelstellingen en beperkingen om kapitaal te laten groeien of inkomen te genereren. Het proces ondersteunt weloverwogen beslissingen en het beheersen van risico’s.

Doelstellingen en randvoorwaarden: vaststellen van financiële doelen, tijdshorizon, liquiditeitsbehoefte en risicobereidheid. Ook beperkingen zoals regelgeving, fiscale omstandigheden en ethische overwegingen.

Informatie en analyse: bepalen van het belegginguniversum, verzamelen en beoordelen van prestatiegegevens en economische factoren; due diligence op potentiële beleggingen; fundamentele en kwantitatieve analyse; kredietrisico en marktrisico.

Assetallocatie en selectie: bepalen van de verdeling over aandelen, obligaties, vastgoed en alternatieve beleggingen; strategische en tactische aanpassingen; selectie van specifieke waarden of fondsen; rekening houden met kosten en beperkingen.

Uitvoering: plannen en uitvoeren van transacties, toezicht op prijs en liquiditeit, kosten en naleving van regelgeving.

Monitoring en evaluatie: continue bewaking van portefeuille en markten; periodieke evaluatie van prestaties en risicoanalyse; bijsturing en herbalancering waar nodig.

Governance en toezicht: duidelijke rollen en verantwoordelijkheden; beleid voor ethiek en belangenconflicten; fiduciaire plicht en verslaglegging aan belanghebbenden.