yritysanalyysissä

Yritysanalyysissä tarkoittaa yrityksen taloudellisen tilan, toiminnan ja kehitysnäkymien systemaattista arviointia. Se yhdistää sekä numeerisen tilinpäätösanalyysin että laadullisen arvion liiketoimintamallista, strategiasta ja johtamisesta. Tavoitteena on antaa kokonaiskuva yrityksen nykyisestä arvosta, riskeistä sekä tulevasta menestysnäkymästä, mikä auttaa sijoittajia, rahoittajia ja yritysjohdon päätöksenteossa.

Keskeiset osa-alueet jakautuvat taloudelliseen analyysiin, liiketoiminnan arviointiin sekä riskien ja johtajuuden tarkasteluun. Taloudellinen analyysi kattaa tuloksen, taseen ja rahavirrät sekä tunnusluvut kuten kannattavuus, velkaantuneisuus, likviditeetti ja vaikutusosakkeiden arvoon. Liiketoiminnan arviointi keskittyy liiketoimintamalliin, kilpailuetuihin, markkina-asemaan sekä strategisiin tavoitteisiin. Johtaminen ja hallinto huomioivat johdon kyvykkyyden, päätöksentekoprosessit ja hallinnolliset riskit. Lisäksi analyysi huomioi makro- ja toimialakohtaiset tekijät sekä mahdolliset sääntelyyn liittyvät riskit.

Menetelmät ja tiedonlähteet vaihtelevat. Käytössä ovat sekä kvantitatiiviset työkalut, kuten tilinpäätöstiedot, kassavirta- ja kannattavuusanalyysit sekä arvoarviointimallit (esim. diskontattu kassavirta, vertailuyhtiöt), että kvalitatiiviset arvioinnit liiketoimintamallin kestävyydestä sekä johto- ja markkinariskien kartoittamisesta. Tiedonlähteinä käytetään tilinpäätöksiä, liitetietoja, tilintarkastuskatsauksia sekä markkinadataa, haastatteluja ja yrityksen julkaisemia materiaaleja.

Käyttökohteet ja rajoitteet ovat keskeisiä. Yritysanalyysi tukee sijoitus- ja luotonmyöntöpäätöksiä sekä yritysjärjestelyjä ja strategista suunnittelua. Sen tuloksia on tulkittava varoen, sillä tiedot voivat olla aikaisemmin julkaistuja, subjektiivisia tai tilinpäätösten standardien vaikutuksesta vertailukelpoisia eroja. Lisäksi tulevaisuuden arviot sisältävät epävarmuutta.

Katso myös: corporate finance, financial statement analysis, due diligence.