valuuttaswappeihin

Valuuttaswappi, suomeksi valuutanvaihtosopimus, on rahoitusjohdannainen, joka mahdollistaa kahden osapuolen vaihtaa korkomaksuja ja pääomia eri valuutoissa. Yksinkertaisimmillaan valuuttaswappi tarkoittaa kahden osapuolen sopimusta vaihtaa tietyt pääomat eri valuutoissa sovittuna ajankohtana ja palauttaa ne takaisin sopimuksen päättyessä tietyllä vaihtokurssilla. Tämän lisäksi sopimuksessa määritellään korkomaksut, jotka voivat olla kiinteitä tai vaihtuvia.

Valuuttaswappeja käytetään yleisesti suojaamaan valuuttakurssiriskeiltä. Yritys, joka odottaa saavansa tuloja yhdessä valuutassa mutta jolla on menoja toisessa, voi käyttää valuuttaswappia varmistaakseen tietyn vaihtokurssin tulevia valuutanvaihtoja varten. Tämä vähentää epävarmuutta ja auttaa budjetoinnissa. Toinen yleinen käyttötarkoitus on pääomakustannusten alentaminen. Yritys voi saada rahoitusta halvemmalla omassa kotivaluutassaan, mutta tarvitsee varoja toisessa valuutassa. Valuuttaswapin avulla se voi saada tarvitsemansa valuutan edullisemmin kuin suoraan lainaamalla.

Markkinoilla on erilaisia valuuttaswappityyppejä, kuten yhden valuutan ja toisen valuutan koron vaihtosopimukset. Sopimuksen kesto voi vaihdella muutamasta päivästä useisiin vuosiin. Valuuttaswappien arvo määräytyy sopimuksen osapuolten välisenä erona sovittujen korkojen ja valuuttakurssien perusteella. Ne ovat merkittävä työkalu kansainvälisessä rahoituksessa niin yrityksille kuin finanssilaitoksillekin.