rahoitusmaailma

Rahoitusmaailma tarkoittaa rahoituksen järjestelmää, jossa kerätään, välitetään ja hallitaan rahaa sekä siihen liittyviä riskejä. Siihen kuuluvat pankit, sijoitus- ja eläkevakuutusyhtiöt, pääomamarkkinat, maksujärjestelmät sekä sääntely- ja valvontaviranomaiset. Tehtävänä on kanavoida säästäminen investointeihin, tarjota likviditeettiä markkinoille sekä tukea talouskasvua ja taloudellista vakautta.

Pääomamarkkinat koostuvat velkakirjoista, osakkeista ja johdannaisista sekä valuutta- ja hyödykemarkkinoista. Välineitä käytetään rahoituksen hankintaan, riskien hallintaan ja kaupankäyntiin. Palveluita tarjovat pankit, sijoitusyhtiöt, eläke- ja vakuutusyhtiöt sekä fintech-yritykset. Kansainvälisesti rahapolitiikkaa ja finanssivalvontaa koordinoivat keskuspankit sekä valvontaviranomaiset.

Sääntely ja valvonta tähtää järjestelmän vakauttamiseen, läpinäkyvyyteen ja asiakasturvaan. Kansainvälisessä viitekehyksessä käytetään esimerkiksi pääomavaatimuksia, riskinhallintastandardeja ja sijoituspalveludirektiivejä. Suomessa Finanssivalvonta valvoo rahoitusmarkkinoita; euroalueella valvontaa koordinoivat EKP ja kansalliset viranomaiset sekä eurooppalaiset säädökset. Rahoitusmarkkinoita tukevat lisäksi markkinapaikat ja maksujärjestelmäoperaattorit.

Trendejä ovat digitalisaatio ja fintech, tekoälyn sekä suurten tietomassojen hyödyntäminen sekä kestävän rahoituksen ja ESG-sijoittamisen korostuminen. Samalla korostuvat kyber- ja operatiiviset riskit sekä sääntelyn jatkuva kehittäminen ja tiedon saatavuuden parantaminen.