likviditeettisuunnittelu

Likviditeettisuunnittelu on organisaation toimenpiteitä, joiden tarkoituksena on varmistaa riittävä maksuvalmius ja liiketoiminnan jatkuvuus. Se kuuluu treasury- ja taloushallinnon piiriin ja kattaa kassavarojen hallinnan, rahoituslähteiden suunnittelun sekä likviditeettiriskien hallinnan.

Keskeisiä osa-alueita ovat kassavirtaennusteet, lyhyen aikavälin maksuvalmiuden seuranta sekä puskurivarojen hallinta, sekä rahoituslähteiden ylläpito kuten kassa, pankkilinjat ja lainat. Lisäksi seurataan erilaisia likviditeettimittareita ja -varauksia, jotta voidaan varmistaa riittävä maksuvalmius myös poikkeusoloissa.

Prosessi perustuu kassavirran ennustamiseen sekä maksu- ja saatavien hallintaan, rahoituslähteiden varmistamiseen ja riskienhallintaan. Keskeisiä toimintoja ovat skenaario- ja stressitestaus sekä contingency funding -suunnitelman laatiminen, jotta voidaan reagoida äkillisiin likviditeettitarpeisiin. Likviditeettisuunnittelua tehdään sekä operatiivisella että strategisella tasolla, ja siihen kuuluu sekä päivittäinen että useamman kuukauden aikavälin suunnittelu.

Käytännön järjestelyt voivat sisältää keskitetyn kassanhallinnan, maksuliikenteen ja rahapankin toimintojen yhdistämisen (cash pooling), sekä automatisoidun maksujen hallinnan ja kassavirtanäkemän tuottamisen tietojärjestelmien kautta. Näihin liittyvät prosessit tukevat päätöksentekoa ja toimivat tiiviissä yhteistyössä talousjohto, treasuryn sekä pankkien kanssa.

Hyötyinä likviditeettisuunnittelusta ovat parempi maksuvalmius, alhaisemmat rahoituskustannukset ja nopeampi, dataan perustuva päätöksenteko. Haasteisiin kuuluu kassavirran epävarmuus, korko- ja markkinariskit sekä organisaation sisäisten prosessien ja järjestelmien yhteensovittaminen.