markkinariskit

Markkinariskit ovat rahoitusinstrumenttien arvon ja tuoton vaihtelun riskejä, jotka johtuvat markkinoiden muutoksista. Niihin sisältyvät osake-, korko-, valuutta- ja hyödykemarkkinoiden liikkeet sekä yleinen volatiliteetti. Markkinariskit voivat vaikuttaa sekä yksittäisiin sijoituksiin että koko portfoliossa.

Keskeisimmät markkinariskit ovat osake- ja korkomarkkinariskit, valuuttariski sekä hyödykemarkkinariski. Osake- ja korkomarkkinat risks syntyvät markkinoiden hintamuutoksista, kun taas valuuttariski liittyy kaupankäynnin valuuttoihin toiseen valuuttaan. Hyödykemarkkinariski johtuu raaka-aineiden hintojen vaihteluista.

Mittaaminen ja seuranta: Riskin mittaamista varten käytetään esimerkiksi volatiliteetti- sekä beta- ja duration-analyyseja sekä arvonmääritysmenetelmiä kuten Value-at-Risk (VaR) ja stressitestit. Nämä auttavat arvioimaan mahdollisen tappion suuruuden ja todennäköisyyden eri markkinatilanteissa.

Hallinta: Markkinariskejä hallitaan hajauttamisella, riskirajoilla ja hedge- eli suojausstrategioilla kuten futuureilla, optioilla tai swap-sopimuksilla. Lisäksi käytetään skenaariosanneja ja sidosryhmien sisäisiä prosesseja sekä pääomavaatimuksiin liittyviä käytäntöjä.

Konteksti: Finanssialalla markkinariskejä arvioidaan ja raportoidaan säännöllisesti. Pankit ja suuret sijoitusyhtiöt noudattavat sääntely- ja pääomavaatimuksia, joita Basel II/III sekä kansalliset säädökset asettavat markkinariskin hallinnalle.