Risikoveränderungen

Risikoveränderungen bezeichnet Veränderungen der Risikosituation eines Unternehmens, einer Organisation, eines Projekts oder eines Modells über die Zeit. Sie betreffen sowohl Eintrittswahrscheinlichkeit als auch Schadenshöhe von Risiken und schließen neu identifizierte Risiken ein. Ziel ist es, Risikosituation aktuell zu verstehen und angemessen zu steuern.

Ursachen von Risikoveränderungen sind vielfältig. Interne Faktoren umfassen Umstrukturierungen, neue Technologien, veränderte Prozesse oder Ressourcenknappheit. Externe Faktoren ergeben sich aus Marktveränderungen, regulatorischen Anpassungen, Naturereignissen, geopolitischen Entwicklungen oder wirtschaftlichen Schocks. Auch die Verfügbarkeit neuer Informationen oder verbesserter Modelle kann Risiken neu bewerten lassen.

Die Bewertung von Risikoveränderungen erfolgt durch kontinuierliches Monitoring und regelmäßige Risikoanalysen. Typische Methoden sind qualitative Einschätzungen, Risikomatrizen, Stresstests, Szenarioanalysen sowie quantitative Maße wie Value at Risk oder Expected Shortfall. Ziel ist es, Veränderungen frühzeitig zu erkennen und deren Auswirkungen abzuschätzen.

Aus Risikoveränderungen folgen Anpassungen im Risikomanagement: neue oder angepasste Kontrollmaßnahmen, Änderungen des Risikapitalbedarfs, Verschiebungen der Risikotragfähigkeit oder Anpassungen der Risikotoleranz. Für eine wirksame Reaktion sind klare Verantwortlichkeiten, definierte Auslöser (Triggers und Schwellenwerte) und regelmäßige Governance vorgesehen.

Beispiele zeigen, wie Risikoveränderungen auftreten können. Steigende Zinssätze erhöhen Marktrisiko und Finanzierungskosten; neue Datenschutz- oder Umweltauflagen verändern regulatorische Risiken; Lieferkettenunterbrechungen erhöhen Betriebsrisiken; technologische Umstellungen verändern das IT- und Reputationsrisiko.