Rahoitusanalyysiä

Rahoitusanalyysi on taloudellisen tiedon systemaattista tulkintaa, jonka tarkoituksena on arvioida organisaation taloudellista asemaa, tuloksellisuutta sekä kassavirtoja. Sitä käytetään sekä yrityksen sisäisissä rahoituspäätöksissä että ulkopuolisten sidosryhmien, kuten sijoittajien ja luotonantajien, arvioinnissa.

Analyysi perustuu tilinpäätökseen ja rahavirtalaskelmaan sekä taloudellisiin mittareihin. Keskeisiä näkökohtia ovat likviditeetti, maksuvalmius, velkaantuneisuus, kannattavuus ja kassavirtojen laatu. Tyypillisiä tunnuslukuja ovat current ratio ja quick ratio, velkaantuneisuus (velat/pääoma tai velkaantumisaste), sekä tuotto- ja tehokkuusmittarit kuten ROE ja ROA sekä EBITDA- tai rahavirta-analyysiin liittyvät mittarit.

Investointi- ja rahoituspäätöksiä varten rahoitusanalyysissä sovelletaan diskonttimenetelmiä kuten nykyarvon nettoarvo (NPV) ja sisäisen korkokannan (IRR) laskentaa. Diskonttokorkona käytetään usein pääoman kustannuksia, kuten WACC. Herkkyysanalyysit ja skenaariot tarjoavat näkymiä siitä, miten tulokset muuttuvat epävarmuudessa.

Rahoitusanalyysiä hyödynnetään sekä yrityksen sisäisessä suunnittelussa ja budjetoinnissa että ulkoisessa arvioinnissa, kuten sijoitus- ja luottopäätösten tueksi. Se auttaa kohdentamaan resurssit, tunnistamaan riskit sekä vertaamaan vaihtoehtoja.

Rajoituksina ovat aineiston epävarmuus, tilinpäätösten laatimiseen liittyvät eroavaisuudet sekä analyysissä käytettyjen oletusten herkkyys. Lisäksi taloudellinen sääntely ja markkinaolosuhteiden muutokset voivat muuttaa tulosten tulkintaa.