Rahoitusanalyysi

Rahoitusanalyysi on talous- ja sijoitusanalyysin ala, jossa pyritään ymmärtämään organisaation tai sijoitussalkun rahoituksellista tilaa, kannattavuutta, likviditeettiä ja kassavirtoja. Analyysi voidaan kohdistaa sekä yrityssijoituksiin että lainan antamiseen tai yrityksen sisäiseen johtamiseen. Sen tarkoituksena on tuottaa tietoa riskeistä, tuottopotentiaalista sekä rahoitus- ja investointipäätösten tueksi.

Päätösten tueksi hyödynnetään tilinpäätöksiä, kassavirtalaskelmia sekä ennusteita. Keskeisiä mittareita ovat likviditeetin ja maksuvalmiuden ilmaisimet (current ratio, quick ratio), velkaantumisaste sekä korkokate; kannattavuusasteet (marginaalit, ROA, ROE) ja pääoman kiertonopeus.

Valuation ja kassavirtojen nykyarvo: Diskontattuja kassavirtoja (DCF) käytetään yritysten ja investointien arvonmäärityksessä. Keskeisiä käsitteitä ovat nettonykyarvo (NPV), sisäinen tuottoaste (IRR) sekä kustannusten pääomakustannus (WACC). Skenaario- ja herkkyysanalyysit huomioivat epävarmuudet.

Käyttökohteet: Se tukee yrityksen budjetointia, rahoitus- ja pääomavalintojen suunnittelua sekä suorituskyvyn mittaamista, ja sitä käytetään myös sijoittajien ja luotonantajien informointiin.

Rajoitteet: Tilinpäätösten laadusta riippuvia; arvo- ja laskentamenetelmien valinnat sekä käyttöön liittyvät subjektiiviset ratkaisut voivat vaikuttaa tulkintoihin. Analyysejä tulisi täydentää ei-taloudellisilla tiedoilla ja kontekstilla.

Käytännön standardit ja konteksti: Kansainväliset IFRS- ja GAAP-standardit sekä kotimaiset säädökset vaikuttavat analyysin tulkintaan. Rahoitusanalyysi on keskeinen työkalu sekä finanssialalla että yritysten hallinnossa.