Mindestkapitalquoten

Mindestkapitalquoten sind gesetzlich festgelegte Mindestverhältnisse von Kapital zu risikogewichteten Aktiva, die Finanzinstitute vorhalten müssen. Sie dienen dazu, Verluste zu absorbieren, Insolvenzen zu verhindern und die Stabilität des Finanzsystems zu stärken.

Im internationalen Reformpaket Basel III wurden die Mindestquoten neu definiert. In der Europäischen Union werden die Vorgaben durch die Kapitalanforderungen-Verordnung CRR und die Richtlinie CRD IV umgesetzt. Typische Kernquoten betreffen das Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1), das Gesamtkapital (Tier 1 plus Tier 2) sowie die Risikogewichtung der Aktiva (RWA).

Die Basler Vorgaben sehen unter anderem folgende Mindestwerte vor: CET1-Minimum 4,5 Prozent der risikogewichteten Aktiva; Gesamt-Tier-1-Kapitalquote 6,0 Prozent; Gesamtkapitalquote 8,0 Prozent. Zusätzlich werden Puffer verlangt: ein Capital Conservation Buffer von 2,5 Prozent, der in der EU überwiegend mit CET1-Fonds zu erfüllen ist; es können weitere Puffer auftreten, etwa der Countercyclical Buffer (0–2,5 Prozent) oder ein Systemic Risk Buffer. Durch diese Puffer steigt das effektive Kapitalziel oft auf rund 10,5 Prozent oder mehr für betroffene Institute. Neben den Kapitalquoten wird in vielen Jurisdiktionen eine Leverage Ratio von 3 Prozent als Verschuldungsschutz festgelegt.

Die Umsetzung erfolgt durch nationale Aufsichtsbehörden; Banken müssen regelmäßig Offenlegungen vornehmen. Mindestkapitalquoten werden angepasst, um Prozyklizität und systemische Risiken zu steuern. Kritikpunkte betreffen unter anderem die Komplexität der Risikogewichtungen und deren Auswirkungen auf Kreditvergabe und Wettbewerbsfähigkeit.