Kassaflödesgapet

Kassaflödesgapet är skillnaden mellan de förväntade inflödena och utbetalningarna av likvida medel under en viss tidsperiod och beskriver företagets likviditetsbehov. Det uppstår när inbetalningar från kunder inte sammanfaller med betalningar till leverantörer, anställda, skatter och investeringar. Ett kassaflödesgap innebär inte nödvändigtvis att bolagets lönsamhet är låg; det handlar i första hand om timing och tillgång till kontanter.

Orsakerna till kassaflödesgap kan vara säsongsvariationer i försäljningen, lång kundfordringstid, snabba leverantörsbetalningar, stora engångsinvesteringar eller förändringar i kreditvillkoren. Konsekvenserna kan omfatta ökade finansieringsbehov, högre räntekostnader, risk för betalningsförseningar och i värsta fall påverkan på verksamhetens kontinuitet om likviditeten inte kan upprätthållas.

Mätning och prognoser av kassaflödesgapet bygger på kassaflödesprognoser och likviditetsplanering. En rullande prognos över kommande månader eller kvartal hjälper till att identifiera när gapet uppstår och hur stort det kan bli under olika scenarier. Viktiga mått inkluderar nettolikt kassaflöde, tillgängliga likvida medel och utnyttjande av kreditfaciliteter.

Åtgärder för att hantera kassaflödesgapet fokuserar på att förbättra inflöden och/eller skynda på utbetalningar. Exempel är snabbare fakturering och påminnelser till kunder, att förlänga eller förhindra snabba betalningar till leverantörer där möjligt, förhandling av längre betalningstider, säkra kreditlinor och finansieringslösningar, samt effektivisering av lager och kundfordringar. Genom noggrann planering och riskhantering kan företag minska sårbarheten för likviditetsproblem.