Einlagenzins

Einlagenzins, auch Einlagenzinssatz, bezeichnet den Zinssatz, den Kreditinstitute auf Einlagen ihrer Kunden zahlen. Er gilt für verschiedene Einlagenarten wie Tagesgeld, Sparbücher, Festgeld sowie gelegentlich auch Giroeinlagen. Der Zinssatz kann nominal angegeben oder als effektiver Ertrag ausgewiesen werden und variiert je nach Laufzeit und Konditionen.

Der Einlagenzins wird im Wettbewerb der Banken um Kundeneinlagen festgelegt und hängt zudem von geldpolitischen Größen ab. Auf Kundenseite beeinflusst er Sparverhalten und Renditeerwartungen; auf Bankenseite wirkt er als Kosten- bzw. Ertragskomponente bei der Annahme von Kundengeldern und der Kreditvergabe.

Für Zentralbanken ist der Einlagenzins eng mit der Geldpolitik verbunden. In vielen Ländern existiert eine zentrale Einlagefazilität, bei der Banken Überschussreserven bei der Zentralbank gegen einen Zinssatz anlegen. Veränderungen dieses Zinssatzes beeinflussen tendenziell das gesamte Zinsniveau, Kreditkosten und Sparanreize im Bankensektor.

Typen von Einlagenzinsen umfassen variable Zinsen (z. B. Tagesgeld) und Festzinsen (Festgeld). In der Praxis unterscheiden sich die Konditionen stark; während einige Konten geringe oder keine Zinsen zahlen, bieten andere höhere Zinsen, oft durch Festlegung der Laufzeit.

Historisch hatten Einlagenzinsen Phasen mit sehr niedrigen oder negativen Zinsen, besonders während geldpolitischer Straffungs- oder Absenkungszyklen. Banken reagieren mit Verzögerungen oder Anpassungen, und Unterschiede zwischen Instituten können erheblich sein.

Siehe auch: Zentralbank, Leitzins, Zinsstruktur, Sparen, Kredit.