tillgångsfonder

Tillgångsfond är en investeringsfond som investerar i flera olika tillgångsslag, vanligtvis aktier och räntebärande instrument, men ibland även alternativa tillgångar. Syftet är att uppnå en balanserad avkastning genom diversifiering över marknader och tillgångsslag. Tillgångsfonder klassas ofta som blandfonder och kan vara specialiserade inom specifika sektorer eller geografier. Fondens fördelning mellan aktier och räntor bestäms av fondens riskprofil och mål, och portföljen ombalanseras regelbundet för att behålla den avsedda allokeringen.

Förvaltningen av tillgångsfonder kan vara aktiv eller passiv. I praktiken följer många fonder en tydlig investeringsstrategi och uppfyller ofta krav som gör dem UCITS-kompatibla, vilket innebär regler som syftar till diversifiering, riskhantering och transparens. Avgifter förekommer i form av förvaltningsavgift och ibland prestationsbaserad avgift, och kostnaderna bör jämföras med liknande fonder när man överväger investering.

Riskerna i en tillgångsfond ökar med aktieexponering och förändringar i ränteläget samt valutakursrörelser om fonden har internationell inriktning. En bredare allokering kan ge bättre riskutjämning och jämnare avkastning över tiden, men fondens avkastning kan ändå variera beroende på konjunktur och marknadsförhållanden.

Användning: tillgångsfonder passar investerare som vill ha bred exponering i en enda fond, söker diversifiering och har en måttlig riskvilja med längre tidshorisont. Regleringen övervakas i Sverige av Finansinspektionen och följer ofta EU-direktiv som UCITS.