reaseguro

El reaseguro es una técnica de gestión de riesgos en el sector de seguros por la cual una aseguradora cede parte de sus riesgos a una entidad reaseguradora a cambio de una prima. Al trasladar parte de los riesgos, la cedente reduce la volatilidad de sus resultados, aumenta su capacidad de suscripción y protege su solvencia frente a pérdidas catastróficas.

En la relación, la aseguradora que cede el riesgo se llama cedente, y la entidad que asume parte de ese riesgo, reasegurador. El reaseguro puede negociarse de forma facultativa, para riesgos o bloques específicos, o mediante un tratado, que regula la cobertura de un conjunto de contratos dentro de un periodo.

Existen dos grandes familias: reaseguro proporcional y no proporcional. En el proporcional, el reasegurador participa en primas y pérdidas en una proporción acordada (cuota-parte) o asume un exceso de pérdidas una vez que la retención del cedente se supera (excedente). En el no proporcional, el reasegurador solo interviene cuando las pérdidas superan un nivel de retención, por ejemplo en coberturas de exceso de pérdida.

También se distingue entre reaseguro de tratado, que cubre de forma automática un libro de pólizas, y reaseguro facultativo, que se pacta caso por caso para pólizas específicas. La retrocesión es la reaseguración entre reaseguradores, utilizada para distribuir aún más el riesgo.

El reaseguro es fundamental para la estabilidad financiera de las aseguradoras, facilita la suscripción de pólizas de alto importe o de alta volatilidad, y está sujeto a estándares contables y regulatorios que varían por país.