kursmønstre

Kursmønstre er mønstre i valutakursens prisbevægelser, som antages at gentage sig over tid, og som bruges af handlende til at forsøge at forudsige kortsigtede bevægelser. De optræder på tidsrammer fra minutter til uger og ligger til grund for teknisk analyse, hvor fokus ligger på pris og volumen frem for fundamentale faktorer som renter eller vækst.

De mest kendte mønstre deles ofte i tre grupper: fortsættelsesmønstre, vendingmønstre og konsolideringsmønstre. Fortsættelsesmønstre som flag og vimpler antyder, at den aktuelle trend vil fortsætte efter en kort pause. Vendingmønstre som hoved–skulder, dobbelt top og dobbelt bund signalerer en potentiel vending i kursretningen. Konsolideringsmønstre som trekant, rektangel og kanalmønstre beskriver perioder med aftagende volatilitet og afventende prisudbrud; et brud gennem en støtte- eller modstandslinje tolkes ofte som et handelssignal.

Anvendelsen af kursmønstre kræver kontekst og dømmekraft. Pålideligheden varierer med tidsrammen, likviditeten og markedsforholdene, og mønstre kan give falske udbrud. Mange tradere supplerer med tekniske indikatorer (glidende gennemsnit, RSI og MACD) samt volumen og tester strategier gennem backtesting og simuleret handel før live trading.

I kritikken af teknisk analyse fremhæves det, at kursmønstre ikke er deterministiske og kan være påvirket af tilfældigheder eller bagtestning, hvilket gør dem usikre i praksis. Derfor bør mønstre anvendes som en del af en bred handelsstrategi med stærk risikostyring og ikke som den eneste beslutningsfaktor.