kassaflödena

Kassaflödena är in- och utbetalningar i ett företag över en viss period och speglar hur likviditeten utvecklas. De redovisas i företagets kassaflödesrapport och är indelade i tre huvudkategorier: kassaflöden från den löpande verksamheten, kassaflöden från investeringar och kassaflöden från finansiering. Dessa tre grupper ger en bild av hur företaget finansierar sin verksamhet, hur kapital används och hur likviditeten hanteras.

Kassaflödena från den löpande verksamheten omfattar företagets operativa inflöden från försäljning och tjänster samt utbetalningar till leverantörer, anställda och myndigheter, justerat för icke-kassaflöden som avskrivningar och förändringar i rörelsekapital. Kassaflödena från investeringar inkluderar köp och försäljning av långfristiga tillgångar, som maskiner, byggnader och finansiella tillgångar. Kassaflöden från finansiering täcker kapitalanskaffning och återbetalning, inklusive emission eller amortering av skulder, samt utdelningar till aktieägare.

Analytiker använder kassaflödena för att bedöma likviditet, finansiell flexibilitet och värdering. Ett vanligt mått är fri kassaflöde (FCF), som ofta uppskattas som kassaflöde från den löpande verksamheten minus investeringar i kapitalutgifter. Inom värdering används ofta diskonterade kassaflöden (DCF) för att beräkna nuvärdet av prognostiserade kassaflöden. Kassaflödena är därför centrala för att bedöma ett företags nuvarande och framtida förmåga att generera likvida medel.