indeksbaseret

Indeksbaseret er et adjektiv som beskriver metoder, produkter eller kontrakter som hviler på et eller flere indeks. Et indeks er normalt en samling af data som afspejler pris- eller afkastutviklingen for en gruppe aktiver eller variable over tid, og som dermed fungerer som en referenceværdi for beregninger og sammenligninger.

Anvendelsesområderne omfatter primært finans og økonomi, men findes også i andre sektorer. Indeksbaserede finansielle produkter, såsom indeksfonde og indeksbaserede obligationer, følger ofte et bestemt markedsindeks og stræber efter at afspejle dets afkast. Fordelen er typisk lavere omkostninger, gennemsigtighed og bred markedsdækning, hvilket gør dem populære som passiv forvaltning. Indeksbaserede ordninger og produkter anvendes også i pensionssystemer og i kontraktlige aftaler, hvor udbetalinger eller ydelser kan justeres efter et indeks.

Indekser anvendes også til regulering og betalinger uden for finansverdenen, eksempelvis ved pris- eller lønreguleringer hvor betalinger tilpasses ændringer i for eksempel forbrugerprisindekset (CPI) eller andre økonomiske indeks. I praksis kræver indeksbaserede løsninger klare beregningsmetoder og regelmæssig rebalancering eller justering, afhængigt af indeksets sammensætning og formål.

Fordelene ved indeksbaserede tilgange ligger i gennemsigtighed, forudsigelighed og omkostningseffektivitet, mens ulemperne kan være begrænset fleksibilitet, risiko for afvigelse fra ønsket eksponering (tracking error) og afhængighed af indeksdesign og datakvalitet. Indeksbaseret er derfor et centralt udgangspunkt i moderne kapitalforvaltning og i visse regulerings- og kontraktlige sammenhænge.