företagsbedömning

Företagsbedömning är en systematisk process för att analysera och värdera ett företag eller en verksamhet med avsikt att stödja beslut som investeringar, förvärv eller kreditgivning. Den kan utföras av potentiella köpare, investerare, banker, rådgivare eller den interna företagsledningen.

Bedömningen innefattar både finansiell analys och bedömning av den operativa affärsmodellen. Syftet är att kartlägga värde, risker och framtida avkastning samt att ge underlag för prissättning, finansieringsbeslut och strategisk planering.

Processen inkluderar insamling av information, due diligence, analys av nyckeltal, lönsamhet, tillgångar och skulder samt bedömning av konkurrensläge, marknadsutsikter och ledning.

Vanliga metoder är diskontert kassaflöde (DCF), jämförvärdering med multiplar (till exempel EV/EBITDA, P/E), samt substansvärdering och avkastningsbaserad värdering. Kvalitativ bedömning av strategi, affärsmodell, kundbas och ledning utgör ofta en lika viktig del.

Källor och data inkluderar årsredovisningar, kassaflödesanalyser, budgetar, marknadsdata och due diligence-rapporter. Resultatet presenteras normalt i en sammanställd värdering eller riskbedömning, tillsammans med antaganden och scenarier.

Användningsområden för företagsbedömning är förvärv och sammanslagningar, kapitalanskaffning, kreditbedömning samt intern värdering och strategisk planering. Begränsningar inkluderar beroende av tillgång till tillförlitlig information, osäkerhet i antaganden och modellberoende.