duediligenceVerfahren

Das DueDiligenceVerfahren ist ein systematischer Prüfungsprozess, der in Mergers-and-Aquisitions-, Investitions- oder Finanzierungsvorhaben eingesetzt wird. Ziel ist es, Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Risiken und Chancen zu ermitteln, um eine faktenbasierte Entscheidungsgrundlage zu schaffen.

Anwendungsfelder umfasst rechtliche, finanzielle, steuerliche, kommerzielle, technische, regulatorische, ökologische und operationelle Aspekte. Je nach Transaktion werden unterschiedliche Schwerpunkte gesetzt.

Ablauf: Planung und Festlegung des Umfangs, Beschaffung relevanter Unterlagen, Datenraum, Dokumentenprüfung, Interviews mit Management, Vor-Ort-Besuche, analytische Bewertungen, Risikobewertung und Erstellung eines Berichts. Oft werden Ergebnisse in einer Risikomatrix und Handlungsmaßnahmen zusammengefasst; abschließend können Abschlussbedingungen definiert werden.

Typische Formen sind Buy-Side-Due-Diligence, bei der der Käufer prüft, und Sell-Side-Due-Diligence, bei der der Verkäufer Informationen vorbereitet. In beiden Fällen arbeiten Berater (Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte, Berater) sowie internes Management eng zusammen.

Auswirkungen: Der Prozess beeinflusst Kaufpreis, Vertragsverhandlungen, Integrationsplanung und Compliance-Maßnahmen. Ergebnisse dienen als Entscheidungs- und Risiko-Management-Instrument.

Rechtlicher Rahmen und Grenzen: Datenschutzbestimmungen, kartellrechtliche Vorgaben, Wertpapier- und Kapitalmarktrecht sowie branchenspezifische Regelungen gelten je nach Jurisdiktion. Die Qualität der Ergebnisse hängt von der Verfügbarkeit vollständiger Informationen und der Unabhängigkeit der Berater ab; Risiken verbleiben trotz gründlicher Prüfung.