Solvência

Solvência é a capacidade de uma pessoa ou de uma organização de cumprir suas obrigações financeiras de longo prazo, ou seja, de pagar dívidas e compromissos futuros com base no patrimônio, nas receitas e no fluxo de caixa disponível. Em contabilidade e finanças, a solvência envolve a relação entre ativos e passivos de longo prazo e a capacidade de manter operações de forma sustentável ao longo do tempo. É diferente da liquidez, que se refere à capacidade de honrar compromissos de curto prazo.

Indicadores comuns de solvência incluem a razão de solvência patrimonial (patrimônio líquido em relação aos ativos totais), a relação de capital adequado (especialmente relevante para o setor bancário), o índice de endividamento versus patrimônio líquido e a cobertura de juros. Os limites interpretativos variam conforme o setor e a jurisdição, mas, em geral, quanto maior o capital próprio e menor o endividamento relativo, maior a solvência.

Fatores que influenciam a solvência incluem a qualidade dos ativos, a rentabilidade, a estrutura de capital, os prazos da dívida e o fluxo de caixa operacional, bem como condições macroeconômicas. Em empresas, a solvência é um indicativo da capacidade de continuar operando e honrar obrigações no longo prazo; para indivíduos, descreve a capacidade de sustentar pagamentos de empréstimos.

Medidas para melhorar a solvência envolvem aumentar o patrimônio líquido, reduzir dívidas, alongar prazos de financiamento, melhorar a rentabilidade e o fluxo de caixa, e manter reservas de liquidez. A solvência é valorizada por credores, investidores e reguladores como um indicador de estabilidade financeira e de menor risco de insolvência.