Sijoitusjakauma

Sijoitusjakauma kuvaa, miten tietty summa tai suure jaetaan eri kohteisiin tai sijoituksiin. Se kertoo, mikä osuus kokonaisuudesta on varattuna kuhunkin kohteeseen. Käyttökonteksteja ovat sekä tilastotiede että finanssiala, ja merkitys riippuu kontekstista.

Tilastollisesti kyseessä on diskreetti todennäköisyysjakauma, jossa mahdolliset sijoituspaikat (esim. luokat tai järjestys 1–n) saavat kunkin todennäköisyyden p_i, ja summa p_i = 1. Jakauman avulla mallinnetaan, miten usein tietyt sijoituspaikat esiintyvät ja miten näiden esiintymien todennäköisyydet jakautuvat.

Rahoituksessa sijoitusjakauma tarkoittaa pääoman jakautumista eri omaisuusluokille tai yksittäisille sijoituksille. Painot summa 1 määräytyvät esimerkiksi markkina-arvon, riskin tai sijoitusstrategian mukaan. Jakaumaa seurataan ja tasapainotetaan usein tavoitteiden mukaan riskin ja tuoton optimoimiseksi.

Ominaisuuksia arvioidaan hajonnan ja erilaisten mittareiden avulla, kuten entropia, Gini-indeksi tai Herfindahl-indeksi, jotka kuvaavat monimuotoisuutta ja keskittyneisyyttä. Mitä tasaisempi jakauma on, sitä suurempi monimuotoisuus; sitä enemmän keskittynyt jakauma osoittaa suuria varauksia muutamiin kohteisiin.

Sijoitusjakaumaa voidaan arvioida historiallisten tietojen perusteella tai odotuksiin rakennettujen mallien avulla. Sijoitusjakauma muodostaa perustan suunnittelulle, analyysille ja riskien hallinnalle sekä soveltuvissa konteksteissa esimerkiksi tuotemixin tai varastonhallinnan optimoimisessa.