Rahoitusanalyysin

Rahoitusanalyysi on prosessi, jossa taloudellista tilaa ja suorituskykyä arvioidaan systemaattisesti tilinpäätösten, kassavirtalaskelman sekä muun talousdatan perusteella. Sen tavoitteena on tukea päätöksentekoa yrityksen suunnittelussa, investoinneissa, luotonannossa sekä riskienhallinnassa. Analyysi voi kohdentua sekä yksittäisiin yrityksiin että niiden toimialaan ja sijoituskohteisiin.

Keskeisiä osa-alueita ovat kannattavuuden, likviditeetin, vakavaraisuuden sekä käyttöpääoman hallinnan arviointi. Mittareita ovat esimerkiksi nettotulos, ROA, ROE sekä likviditeetin mittarit kuten current ratio ja quick ratio. Lisäksi tarkastellaan velka‑omaisuus-suhdetta sekä korkokateen ja kassavirtojen laatua. Käyttöpääoman kiertoa sekä varaston kiertonopeutta seurataan, jotta voidaan ymmärtää yrityksen pääoman tehokkuutta.

Menetelmät ja työkalut sisältävät vertailu-, trendi- ja benchmark‑analyysit sekä ennusteet, kuten pro forma -laskelmat ja kassavirtaennusteet. Skenaario- ja herkkyysanalyysit valjastetaan riskien tarkasteluun. Diskontattu kassavirta (DCF) -arviointi sekä muut investointikäsitteet voivat tukea arvonmääritystä. Tiedonlähteinä käytetään tilinpäätöksiä, liitetietoja, kassavirtalaskelmaa sekä ulkopuolisia datoja kuten markkina- ja kilpailijadataa.

Sovellukset ja rajoitukset liittyvät sekä yritys- että sijoitusnäkökohtiin: rahoitusanalyysi vaikuttaa strategiseen suunnitteluun, rahoituspäätöksiin ja riskienhallintaan. Rajoitteita ovat laskentapolitiikat, epävarmuus, one-off-tapahtumat sekä tilinpäätösten vertailukelpoisuuden vaihtelut, jotka on otettava huomioon tulkinnassa.