Investeerimisportfelli

Investeerimisportfelli on sijoittajan kokoama sijoitussalkku, jossa on erilaista varallisuutta, ja jonka tarkoituksena on saavuttaa asetetut taloudelliset tavoitteet ottaen huomioon aikahorisontti ja riskinsietokyky. Portfolion tarkoituksena on yhdistää mahdollisimman tasainen tuotto- ja riskiprofiili sekä tukea pitkän aikavälin taloudellisia päämääriä.

Portfolion rakennetta leimaa hajautus. Yleisimmät varallisuusluokat ovat osakesijoitukset, joukkovelkakirjat, käteinen tai lyhytaikaiset rahoitusinstrumentit, kiinteistöt sekä vaihtoehtoiset sijoitukset kuten raaka-aineet tai hedge-rahastot. Hajautus pyrkii pienentämään yksittäisen sijoituksen riskiä ja tasoittamaan tuottoa eri markkinatilanteissa sekä taloustilanteista riippumatta.

Allokaatiolla eli varojen jakamisella salkussa on keskeinen rooli. Oikea allokaatio riippuu tavoitteista, ajanjaksosta ja riskinsietokyvystä. Säännöllinen tasapainotus on tärkeää, jotta alkuperäinen riskiprofiili säilyy markkinoiden muutoksista huolimatta. Salkku voidaan rakentaa passiivisesti, esimerkiksi indeksisijoittamisen avulla, tai aktiivisesti, jolloin pyritään ylittämään markkinatuottoja.

Portfolion hallinnassa huomioidaan myös kustannukset ja verotus sekä tavoitteellinen mittaaminen: suorituskyky arvioidaan useilla mittareilla, kuten riskikorjatulla tuotolla ja vertailukohteilla. Lopuksi portfolion rakenne ja riskitaso voivat muuttua elämänvaiheiden ja taloudellisen tilanteen muuttuessa, minkä vuoksi säännöllinen tarkastelu on suositeltavaa.