Investeerimisfirmasid

Investeerimisfirmasid ehk investeerimisettevõtteid on finantsinstitutsioonid, mis koguvad kapitali investoritelt ja suunavad selle erinevatesse investeerimisvõimalustesse eesmärgiga pakkuda tootlust. Nad tegelevad portfellihaldusega, investeerimisfondide haldamisega, kaasavad riskikapitalit ja erakapitali investeeringuid ning võivad pakkuda vahendust ja investeerimisnõustamist. Nende teenused võivad hõlmata nii üksikutele klientidele kui institutsioonilistele investoritele suunatud lahendusi ning tulu tuleb peamiselt haldustasude, komisjonide ja mõnikord tulemuspanusest.

Peamised liigid hõlmavad varahaldusfirmasid, investeerimisfondide haldajaid (sh UCITS- ja AIF-id), riskikapitalifirmasid (VC) ja erakapitalifirmasid (PE), ning maakler- ja nõustamisfirmasid, mis korraldavad tehinguid ja pakuvad kliendile investeerimisnõu. Erinevad tüübid võivad keskenduda erinevatele varaklassidele ja riskiprofiilidele ning pakuvad erinevaid tooteid alates avalikest fondidest kuni erainvesteringuteni.

Regulatsioon: Euroopa Liidus ja Eestis on investeerimisfirmad reguleeritud MiFID II, UCITS ja AIFMD raames ning Finantsinspektsioon teostab järelevalvet, litsentsimise, kapitalinõuete kehtestamise, riskijuhtimise ning kliendi teavitamise ja finantsaruandluse nõuded. Nõuded hõlmavad sobivuse hindamist, läbipaistvust tasude kohta ja klientide huvide kaitset.

Teenused ja ärimudelid: portfellihaldus, fondide haldamine, investeerimisnõustamine ja vahendusteenused; tasud võivad koosneda haldustasust, tehingutasudest ning mõnikord tulemusvõtust. Tasumudelid sõltuvad fondi tüübist ja teenustest ning võivad varieeruda üle Euroopa.

Riskid ja trendid: investeeringud kaasavad turu- ja likviidsusriskide, krediidi- ning operatiivriskide võimaluse. Klientide jaoks on oluline riskitaluvus ja selged ootused ning põhjalik taustauuring. Viimasel ajal on nähtav kasvav trend passiivse investimise, robo-nõustamise ja ESG-investeeringute osas ning üha tugevnenud rõhk ühtse Euroopa turu järelevalve ja läbipaistvuse suurenemisele.