portföljanalys

Portföljanalys är processen att utvärdera ett sammanhängande urval av tillgångar eller produkter med syftet att optimera avkastning i förhållande till risk och uppställda mål. Den används inom både finansiell sektor och företagsstrategi för att bedöma prestanda, riskexponering, likviditet och målöverensstämmelse.

Inom finans och investeringar analyseras portföljen utifrån risk–avkastning, diversifiering, korrelationer mellan tillgångarna samt hur varje tillgång bidrar till totalavkastningen. Vanliga mått är totalavkastning, volatilitet, Sharpe-kvot och alfa. Metoder inkluderar modern portföljteori (MPT) och mean-variance-optimering, CAPM och beta-analys. Målet är ofta att uppnå optimal riskjusterad avkastning genom att justera vikterna och, vid behov, rebalansera portföljen mot uppsatta mål och benchmarks som jämförelseindex.

Inom företagsvärlden används portföljanalys för att bedöma produkt- och tjänstportföljer. Verktyg som BCG-matrisen (stjärnor, kassakor, frågetecken, hundar) och GE/McKinsey-matrisen hjälper till att prioritera investeringar, avvecklingar eller omfördelning av resurser baserat på lönsamhet, marknadsandel och tillväxtpotential. Livscykel, synergier och strategisk fit beaktas också.

Processen innefattar att definiera mål, samla in data, genomföra analyser, modellera optimala vikter eller åtgärder, implementera beslut och kontinuerligt följa upp resultat och risker. Begränsningar inkluderar modellrisk, datakvalitet, osäkerhet i framtida marknader och antaganden om korrelationer och avkastningar.

Se även: modern portföljteori, Sharpe-kvot, CAPM, diversifiering, BCG-matrisen.