marknadsdjup

Marknadsdjup, eller depth of market, är en måttstock över hur likvid marknaden är genom att visa mängden köp- och säljordrar på olika prisnivåer i en orderbok. Det ger en bild av hur mycket som står till förfogande utanför den bästa prisnivån och hur priset kan påverkas om större affärer genomförs. Djupet speglar alltså inte bara det aktuella köp- och försäljningspriset utan även volymerna vid närliggande prisnivåer.

En orderbok består av två sidor: buy-ordrar (bud) och sell-ordrar (erbjudanden). Varje rad visar pris och kvantitet. Det totala djupet på varje sida används för att bedöma hur mycket som kan köpas eller säljas utan att priset slår i en ny nivå. Djupet påverkar likviditeten: ett djupt marknad har ofta lägre prisrörelser vid genomförande av större volymer medan ett grunt marknad är mer känslig för prisförändringar.

Användning och betydelse: Handlare och institutioner tittar på marknadsdjup för att bedöma prisstabilitet och risken för slippage vid genomförande av order större än den näst bästa nivån. Djupet varierar över dagen och påverkas av nyheter, volymflöden och hur handeln tillhandahålls av marknadsgivare. Det är också viktigt att notera att synligt djup inte alltid speglar total likviditet, eftersom del av handeln kan ske i mörk likviditet eller via andra kanaler.