likviditetsstyring

Likviditetsstyring är processen att säkerställa att ett företag har tillräcklig likviditet för att uppfylla kortsiktiga betalningsskyldigheter och att hantera likviditetsrisk. Den innebär planering och övervakning av kassaflöden, finansieringslösningar och arbetskapital, med målet att undvika likviditetsbrist samtidigt som kostnaderna för finansiering hålls låga och den operativa flexibiliteten bibehålls.

Nyckelkomponenter i likviditetsstyrning är kassaflödesprognoser, likviditetsplanering och ett kontantbuffert av likvida medel. Finansieringsalternativ som kreditfaciliteter och revolverande lån används för att täcka tillfälliga underskott, medan arbetskapitalförvaltning fokuserar på kundfordringar, leverantörsskulder och lager för att optimera nettolikviditeten. Många större företag implementerar centraliserad kassahantering, kontosamling och intern likviditetsprissättning för att effektivt samla och utnyttja likvida medel över hela organisationen. Processen innefattar även scenarioplanering och stresstester för att bedöma sårbarhet mot plötsliga förändringar i in- och utflöden av likvida medel.

Styrningen omfattar policyer, roller och regelbunden rapportering till ledningen. Vanliga mått innefattar precisionen i kassaflödesprognoser, storleken på likviditetsbufferten, och arbetskapitalets cykel, tillsammans med nyckeltal som current ratio och quick ratio. I större företag används ofta en central treasuryfunktion. För banker påverkas likviditet av regler som LCR och NSFR, medan icke-finansiella företag fokuserar på att upprätthålla tillräcklig likviditet till rimlig kostnad och med god flexibilitet inför oväntade behov.