likviditetsleverantörer

En likviditetsleverantör är en aktör som bidrar till likviditeten i en finansiell marknad genom kontinuerligt att erbjuda köp- och säljpriser. Genom att hålla tvåsidiga citat och hantera lager av instrument möjliggör de handel med små prisrörelser och stor volym, vilket underlättar snabb prisupptäckt och djup i marknaden. Likviditetsleverantörer finns inom olika segment såsom aktier, valutor, råvaror och kryptovalutor.

Vanliga typer av likviditetsleverantörer är marknadsgivare (marknadsmakare), elektroniska likviditetsleverantörer och primärmäklare för institutionella kunder. Marknadsgivare åtar sig ofta att upprätthålla kvoter i utvalda instrument, medan elektroniska leverantörer använder algoritmer för att leverera kontinuerliga citat och hantera handeln automatiserat. Dessa aktörer kan få intäkter från spreaden mellan köp- och säljpriser, samt från volymsbaserade rabatter eller andra avgiftsstrukturer kopplade till marknadsplatserna.

Driftsmetoderna innefattar kapitalbindning och riskhantering. Likviditetsleverantörer håller positioner för att kunna leverera mot investerare vid olika marknadsförhållanden och använder hedgingstrategier för att begränsa pris- och lagerrisk. Deras aktiviteter påverkar prisupptäckt, tradingtillgång och marknadsdjup, särskilt under perioder av ökad volatilitet.

Regelverk och tillsyn påverkar likviditetsleverantörer genom krav på transparens, kapitaltäckning och uppfyllelse av bästa genomförande (best execution). I Sverige och inom EU regleras deras verksamhet bland annat av MiFID II och nationell tillsyn, vilket syftar till att skydda marknadens integritet och investerarskydd.