likviditetshanteringen

Likviditetshanteringen är processen att säkerställa att en organisation har tillräcklig likviditet för att möta sina betalningsförpliktelser när de förfaller, samtidigt som kostnaderna för finansiering hålls under kontroll och verksamheten kan fortsätta utan avbrott.

För företag innefattar den kassaflödeshantering, upprätthållande av en likviditetsbuffert, utveckling av en finansieringsstrategi samt styrning av fordringar och skulder. För finansiella institutioner är kravprofilen ofta striktare och innefattar mer formaliserade riskhanteringsramar och kapitalbaser.

Viktiga metoder och verktyg inkluderar regelbundna kassaflödesprognoser och scenariostudier, hantering av kortsiktiga finansieringskällor (t.ex. kreditfaciliteter, repo-avtal, kortfristiga marknadsinstrument) och en diversifierad finansieringsmix. En väsentlig del är fastställandet av en likviditetsbuffert eller kontantreserv som kan användas vid oväntade behov.

Risker kopplade till likviditet omfattar likviditetsrisk och finansieringsrisk, dvs. svårigheter att omedelbart möta åtaganden eller att få nya medel till rimliga villkor. Företag använder också nyckeltal och automatiska kontrollprocesser, såsom kassaflödesanalyser, stresstester och limitstyrning, för att övervaka och styra riskerna. För banker får mått som likviditetstäckningsgrad (LCR) och nätstående finansieringsgrad (NSFR) särskilda krav enligt internationella regler.

Sammanfattningsvis bidrar effektiv likviditetshantering till stabilitet och operativ kontinuitet genom att balansera likviditetsbehov, kostnader och tillgång till finansiering över olika tidshorisonter.