gjeldsrisiko

Gjeldsrisiko er risikoen for at en persons eller en virksomhets låneforpliktelser blir uholdbare, slik at betalingsevnen svikter eller verdier som lånet er knyttet til faller. Risikoen oppstår ofte når gjelden utgjør en stor del av inntekten eller eiendelene, ved renteendringer, eller ved behov for refinansiering i et stramt finansielt miljø. Gjeldsrisiko gjelder både privatpersoner, næringslivet og offentlige sektorer.

Hos private husholdninger kan risikoen være spesielt høy for boliglån og forbrukslån, særlig ved variable rentevilkår eller fluktuerende inntekter. For bedrifter avhenger sårbarheten av gjeldsnivå, kontantstrøm og evnen til å refinansiere gjeld i et vanskeligere finansmarked. For statlig sektor står skyldens bærekraft i fokus, hvor veksten i gjeld i forhold til inntekt, rentekostnader og vekstutsikter påvirker finanspolitikkens rom for manøvrering.

Vanlige indikatorer for gjeldsrisiko inkluderer gjeldsgrad (gjeld i forhold til inntekt eller verdier), lån-til-verdi (LTV) og betalingskapasitet målt gjennom rente- og avdragsdekning. Overvåkning omfatter også lånenes løpetid, likviditet og refinansieringsrisiko, samt makroforhold som arbeidsledighet, inflasjon og boligmarkedssvingninger.

Tiltak for å redusere gjeldsrisiko omfatter forsiktige utlånsstandarder, stresstesting og makrotilsynstiltak som rammer for LTV og nedbetaling. Hensikten er å opprettholde finansiell stabilitet ved å gjøre gjeldsforholdene mer robuste mot uforutsette økonomiske sjokk.