finantsriske

Finantsrisk, tuntud ka kui finantsriske, on potentsiaalne kahjum või rahalise kohustuse mittetäitmise oht, mis tekib finantstegevuse, turgude või varade hinnakõikumiste tõttu. Finantsriskid võivad puudutada nii ettevõtteid kui üksikisikuid ning nende mõistmine ja juhtimine on osa hea finantsotsuste tegemisest.

Peamised finantsriskide liigid on krediidirisk, tururisk, likviidsusrisk, intressirisk, valuutarisk ja operatsiooniriski. Krediidirisk tekib, kui vastaspool tagasi ei maksa laenu või võlakirja; tururisk tuleneb väärtpaberite ja muude varade hindade kõikumisest; likviidsusrisk on võime mõistlikult kiiresti täita kohustusi; intressirisk kaasneb intressimäärade muutumisega; valuutarisk tekib valuutakursside kõikumisest; operatsiooniriski tuleneb sisemiste protsesside, inimlike vigade või tehniliste rikete kahjudest.

Riski mõõtmise ja maandamise puhul kasutatakse erinevaid tööriistu. VaR ehk Value at Risk ja ootuspärane kahju (ES) aitavad hinnata potentsiaalset kahju perioodiliselt. Krediidiriski hindamiseks kasutatakse skooride ja krediidipakkumise analüüse. Stressitestid ja stsenaariumianalüüs annavad teavet kahjude suuruse kohta erandlike olukordade korral. Riskide maandamiseks rakendatakse mitmekesistamist, kattevara ja hedgingu strateegiaid ning kapitaliplaneerimist.

Riskijuhtimine nõuab selget raamistikku: riskitaluvuse avalduse, riskikomiteed ja kontrollide süsteemi ning juhatuse järelevalvet. Kultuur, mille keskmes on riskide teavitamine ja otsuste läbipaistvus, on samuti oluline. Regulaarsed aruandlused ja standardid, näiteks Basel III, IFRS 9 ja IFRS 7, suunavad finantsasutuste riskihindamist ja teavitamist.

Isiku tasandil tähendab finantsriskide mõistmine teadlikku võlakoormuse haldamist, varade mitmekesistamist ja kriisifondi olemasolu.