baktestning

Baktestning är en metod inom finans och algoritmisk handel för att utvärdera en handelsstrategi genom att tillämpa dess regler på historiska prisdata. Syftet är att bedöma hur strategin skulle ha presterat tidigare och att identifiera risker kopplade till dess antaganden.

Processen innefattar definiering av reglerna, insamling och rengöring av data (priser, volym och utdelningar), implementering av köp- och säljregler, körning av backtestet och analys av resultaten. Vanliga prestationsmått inkluderar nettoavkastning, årlig avkastning, maximal drawdown, vinst/förlust per handel samt riskjusterade mått som Sharpe- eller Sortino-tal.

Det är viktigt att beakta kostnader som transaktionsavgifter och slippage, samt att ta hänsyn till likviditet i marknaden. Vanliga risker är överanpassning, look-ahead bias, survivorship bias och användning av historiska data som inte speglar framtida förhållanden.

Grunderna kan delas in i historisk backtesting och mer avancerade metoder som walk-forward-test eller out-of-sample-test för att bedöma robusthet. Krav på datakvalitet och rätt justeringar för utdelningar, kapitalförändringar och splits är avgörande. Backtestning används av både individuella investerare och institutioner som ett verktyg för att förfina och jämföra strategier före faktisk handel. Det är viktigt att komma ihåg att historisk avkastning inte garanterar framtida resultat. Vanliga verktyg och plattformar stödjer datahantering, körning av regler och rapportering.