arvopaperisalkku

Arvopaperisalkku on yksittäisen sijoittajan tai organisaation omistamien arvopapereiden kokonaisuus. Salkku voi sisältää osakkeita, joukkovelkakirjoja, rahasto- ja ETF-instrumentteja sekä käteisvaroja ja joskus johdannaisia. Suomessa arvoesineiden kokoelmaa tarkastellaan usein sijoitustilin tai välittäjän kautta hallinnoituna kokonaisuutena, jonka arvo ja koostumus heijastavat sijoittajan tavoitteita.

Salkun tarkoituksena on tuotto- tai riskiprofiilin toteuttaminen sekä riskin hajauttaminen. Sijoitusstrategia voi olla passiivinen, kuten laajasti hajautettu indeksisijoitus, tai aktiivinen, jossa pyritään valitsemaan ylituottoa tavoitellen. Hajautus kannattaa ulottaa muun muassa omaisuuslajiin, toimialoihin sekä maantieteelliseen sijaintiin. Salkun rakenteessa huomioidaan sijoitushorisontti, riskinsietokyky ja likviditeetti.

Hallinta ja seuranta liittyvät salkun arvoon, tuottoon sekä kustannuksiin, kuten välittäjä- ja säilytyskuluihin. Verotus vaikuttaa nettotuottoon, ja siitä riippuen salkun tulisi olla verotuksellisesti optimoitu. Rebalansointi eli salkun uudelleen tuottovalmisteen mukaan ohjaaminen auttaa pitämään halutun riskin ja tavoitteet hallinnassa.

Käytännössä arvopaperisalkku rakennetaan tavoite- ja resurssointaa vastaavasti joko oman tilin kautta välittäjän avulla tai rahasto- ja ETF-instrumenttien kautta. Selkeät tavoitteet, säännöllinen seuranta sekä kustannusten huomiointi edesauttavat salkun hallintaa ja läpinäkyvyyttä.