rahasto

Rahasto on kollektiivinen sijoitusväline, jossa useat sijoittajat keräävät varansa rahastoyhtiön hallinnoimaan sijoitussalkkuun. Sijoittajat omistavat rahaston osuuksia (rahasto-osuudet). Rahaston arvo muodostuu sen varojen nettoarvosta (NAV), joka muuttuu päivittäin sijoitusten arvon ja rahastoon kohdistuvien kulujen mukaan.

Rahastotyypit: avoimet rahastot (open-ended) keräävät uutta pääomaa tai lunastavat osuuksia jatkuvasti, kun taas suljetut rahastot listautuvat ja niiden lunastus-/lisäpääomamahdollisuudet ovat rajatumpia. Yleisimpiä alalajeja ovat osakerahastot, korkorahastot ja yhdistelmärahastot; indeksirahastot seuraavat tiettyä markkinaindeksiä. Monet EU-rahastot ovat UCITS-rahastoja, mikä lisää sääntelyn ja läpinäkyvyyden yhdenmukaisuutta sekä helpottaa jakelua EU-maissa.

Toiminta: Rahaston varat sijoitetaan sen tavoitteiden mukaan. Ostot ja lunastukset toteutetaan rahasto-osuuksina; NAV lasketaan päivittäin rahaston sijoitusten arvojen perusteella. Rahaston kulut koostuvat hallinnointipalkkiosta sekä mahdollisista suoritusperusteisista palkkioista ja kaupankäyntikuluista, jotka vaikuttavat sijoitusten tuottoon.

Sääntely ja tiedonanto: Rahastoja valvoo Finanssivalvonta (FIN-FSA) Suomessa, ja monet rahastot ovat UCITS-direktiivin piirissä. Rahastoilla on sijoittajille tarkoitettuja asiakirjoja, kuten sijoitusesitteet ja avaininformaatioasiakirja (KII), sekä muuta tilin- ja säännöstenmukaisuutta koskevaa tiedottamista.

Harjoittaminen ja valinta: Rahastot tarjoavat hajautusta ja ammatillista hallintaa, mutta niihin liittyy riskejä ja kustannuksia. Ennen sijoittamista on tärkeää tarkastella rahaston sijoitusotetta, riskiluokitusta, kuluja sekä historiallista tuottoa, ja varmistaa oma riskinsieto. Sijoittajat voivat ostaa osuuksia rahastoyhtiön kautta tai pankkien/verkkomarkkinoiden kautta.