Variabelränta

Variabelränta, ofta kallad rörlig ränta, är en låneränta som kan ändras över tid i takt med marknadsräntor. För lån som bolån eller konsumtionslån bestäms räntan vanligtvis som en referensränta plus en marginal som långivaren anger. Referensräntan kan vara en interbankränta eller en centralbankens styrränta, och exakt vilket index som används varierar mellan produkter och långivare. Marginalen är vanligtvis fast under lånetiden och speglar låntagarens riskprofil och lånevillkoren.

Räntan uppdateras vid bestämda intervall, till exempel varje månad, kvartal eller efter en annan förutbestämd period. När referensräntan förändras följer låneräntan och därmed månadskostnaden för lånet. Vissa rörliga lån har tak (cap) eller golv (floor) som begränsar hur mycket räntan kan stiga eller falla. Vissa produkter kan också vara helt rörliga utan särskilda begränsningar.

Fördelar med variabelränta inkluderar ofta lägre initiala kostnader och möjlighet till lägre betalningar om marknadsräntorna faller. Nackdelarna är högre osäkerhet och risk för plötsliga ökningar i månadskostnaden om räntan stiger. Låntagare bör därför överväga sin ekonomiska situation och sin förmåga att hantera skiftande betalningar, samt vara uppmärksamma på eventuella skydd som tak, golv eller möjlighet till omförhandling.

Variabelränta används även i hybrida lån där en fixperiod följs av en rörlig period, samt i olika typer av företags- och konsumentlån. I Sverige och många andra länder används rörlig ränta som ett alternativ till fasta räntor när låntagaren vill ha lägre initiala kostnader eller tror att räntorna kan förbli låga under en viss tid. Det är viktigt att läsa villkoren noggrant och förstå hur och när räntan kan förändras.