Valuuttaswappityyppejä

Valuuttaswappityyppejä viittaa erilaisiin valuutanvaihtosopimusten johdannaismuotoihin, jotka mahdollistavat kahden osapuolen vaihtaa korkomaksuja ja/tai pääomia eri valuutoissa. Yleisin tyyppi on puhdas valuuttaswappi, jossa osapuolet vaihtavat ainoastaan korkomaksuja tietyn aikajakson ajan ja palauttavat alkuperäiset pääomamäärät sopimuksen lopussa. Tässä tyypissä itse pääoman vaihto ei tapahdu, vaan ainoastaan korkojen erotus.

Toinen merkittävä tyyppi on valuutan korko swappi (currency interest rate swap), jossa osapuolet vaihtavat sekä pääomaa että korkomaksuja. Sopimuksen alussa sovitaan vaihtokurssi, ja sopimuksen lopussa alkuperäiset pääomat vaihdetaan takaisin sovittuun kurssiin. Korkomaksujen vaihto voi olla kiinteä vastaan vaihtuva korko tai molemmat voivat olla vaihtuvakorkoisia, mutta eri valuutoissa.

Kolmas tyyppi on "cross-currency basis swap", joka on lähempänä perinteistä swapia. Tässä tyypissä pääomaa vaihdetaan sopimuksen alussa ja lopussa käyttäen sovittua vaihtokurssia, ja lisäksi vaihdetaan korkomaksuja. Ero edelliseen tyyppiin on usein siinä, että cross-currency basis swap keskittyy enemmän valuutan likviditeetin hallintaan ja pääoman todelliseen siirtämiseen, kun taas valuutan korko swappien painopiste voi olla enemmän korkoriskin hallinnassa. Nämä instrumentit ovat keskeisiä kansainvälisessä rahoituksessa ja niitä käytetään valuuttakurssiriskien suojaamiseen, korkokustannusten optimointiin ja rahoituksen hankkimiseen eri valuutoissa.