Valuuttarahastot

Valuuttarahastot ovat sijoitusrahastoja, joiden tavoitteena on hyödyntää valuuttakurssien muutoksia tuottaakseen sijoittajille tuottoa tai suojata salkun valuuttariskin. Rahastot voivat sijoittaa suoraan ulkomaisiin valuuttoihin sekä käyttää johdannaisinstrumentteja, kuten forwards-, futures- ja optioita, valuuttakurssiriskiä hallitakseen.

Sijoitusstrategiat:

Rahastot voivat olla sekä passiivisia että aktiivisia. Passiiviset rahastot voivat noudattaa tietynlaista valuuttapainotusta tai suojastrategiaa, kun taas aktiiviset rahastot pyrkivät hyödyntämään korkoeroja, carry-tradeja sekä makrotaloudellisia odotuksia.

Riski:

Keskeisiä riskejä ovat valuuttakurssiriski, korkojen ja likviditeetin vaihtelut sekä johdannaisiin liittyvät kustannukset ja vastapuoliriski.

Käyttö:

Valuuttarahastot sopivat sijoittajille, jotka haluavat lisätä valuuttainterestroa salkkuunsa tai hallita salkun kokonaisvaluuttariskejä. Useimmat valuuttarahastot ovat UCITS-rahastoja, ja markkinoilla on sekä perinteisiä rahastoja että ETF-tyyppisiä tuotteita.

Sääntely ja verotus:

EU-alueella suurin osa valuuttarahastoista kuuluu UCITS-sääntelyyn, ja niitä sääntelee ESMA sekä kansalliset finanssivalvontaviranomaiset. Verotus riippuu sijoittajan asuinmaasta ja rahaston luonteesta; tuotot voivat olla veronalaista pääomatuloa tai muuta verotusta.