Sijoitusanalyysit

Sijoitusanalyysit ovat menetelmiä sijoitusten odotettujen tuottojen ja riskien arviimiseksi sekä pääoman kohdentamisen tukena. Yleisimmät lähestymistavat ovat fundamentaalinen, tekninen ja kvantitatiivinen analyysi. Sijoitusanalyysit soveltuvat muun muassa osakkeisiin, velkakirjoihin, rahastoihin ja muihin instrumentteihin.

Fundamentaalinen analyysi tutkii yrityksen taloutta: tulos, tase, kassavirta sekä toimiala ja kilpailutilanne. Arvonmääritys perustuu usein diskontattuihin kassavirroihin ja suhteellisiin kertoimiin, kuten P/E tai EV/EBITDA, sekä laadullisiin tekijöihin kuten johdon laatuun.

Tekninen analyysi keskittyy hintaliikkeisiin, volaatioon ja kaupankäyntidataan. Käytetään kaavioita ja indikaattoreita kuten liukuvia keskiarvoja, RSI ja MACD tunnistamaan trendejä, tahtia ja mahdollisia käänteitä.

Kvantitatiivinen analyysi rakentaa tilastollisia malleja, riskinhallintaa ja portfolion optimointia. Käytetään Monte Carlo -simulointeja, joiden avulla arvioidaan tuottoja ja riskejä sekä herkkyysanalyysiä.

Laadulliset ja ESG-näkökohdat huomioivat ympäristö-, yhteiskunta- ja hallintotavat sekä yrityksen hallintorakenteen. Tällaiset tekijät voivat vaikuttaa pitkäaikaiseen arvoon ja riskeihin.

Sijoitusanalyysien rajoitteisiin kuuluvat epävarmuus, datan laatu ja analyysien subjektiivisuus. Ennusteet eivät ole varmoja ja markkinat voivat poiketa odotuksista.

Kansainväliset tilinpäätösstandardit (IFRS, GAAP) sekä sääntely ja markkinoiden käytännöt muovaavat analyysien lähteitä ja vertailtavuutta.