Riskisijoituksissa

Riskisijoituksissa viitataan sijoitusstrategioihin ja -kohteisiin, joissa tuoton mahdollisuus on epävarmaa ja arvo voi muuttua nopeasti sekä ylös että alas. Tämän luokan sijoituksilla pyritään usein korkeampaan pitkän aikavälin tuottoon, mutta niihin liittyy mahdollisuus pääoman menetykseen.

Riskiä lisääviä tekijöitä ovat markkinariski (yleinen taloustilanne ja markkinoiden liikkeet), likviditeettiriski (onko sijoitus vaihdettavissa nopeasti ja kohtuullisella hinnalla), luottoriski (vastaanottajan tai lainanantajan maksukyky), korkoriski sekä valuuttariski. Lisäksi monimutkaiset instrumentit, kuten optiot ja johdannaiset, voivat lisätä sekä potentiaalista tuottoa että tappioita. Riskisijoitukset voivat sisältyä esimerkiksi pääomasijoituksiin, pääomarahastoihin, startup-yritysten osakkeisiin sekä riskirahoitus- tai venture-sijoituksiin, korkeamman riskitason joukkovelkakirjoihin, raaka-aineisiin tai kryptovaluuttoihin.

Riskin hallinta perustuu huolelliseen due diligencelle, tavoitteiden ja aikahorisontin määrittämiseen sekä hajauttamiseen. Sijoitussuunnitelman tulisi kestää markkinamuutoksia, ja siihen tulisi sisältyä kustannusten, verotuksen ja hajautuksen arviointi. Hajautus sekä eri maantieteellisten, toimialojen ja instrumenttien välillä voi lieventää yksittäisiin kohteisiin liittyvää riskiä. Sijoittajan on tärkeää huomioida sekä likviditeettitarpeet että oma sietokykynsä markkinamuutoksille.

Sopivuutta riskisijoituksissa arvioitaessa otetaan huomioon taloudellinen tilanne, sijoitushorisontti ja riskinsietokyky. Näitä sijoituksia suositellaan yleensä pienemmälle osalle varallisuudesta, ja ne tulisi integroida kokonaisportfoliossa siten, että pääomien turvaaminen ja tavoitteiden saavuttaminen on mahdollista.