Riskikapitalifondid

Riskikapitalifondid on investeerimisfondide liik, mis keskendub varases või kasvufaasis olevate ettevõtete rahastamisele, eeskätt tehnoloogia, tarkvara ning biotehnoloogia valdkondades. Nad pakuvad kapitali ning sageli ka nõustamist, kontakte ja strateegilist tuge, et suurendada portfelli ettevõtete väärtust ja kiirendada nende kasvu.

Struktuur ja osalejad: Fondi kapital kogutakse piiratud partneritelt (LP-d) ning seda haldavad piiratud vastutusega juhid (GP-d). GP-d teevad investeerimisotsuseid, jälgivad ettevõtteid ja pakuvad väärtuslikku nõustamist ning võrgustikke. Fondidel on tavaliselt piiratud eluiga, sageli 7–12 aastat, mida saab vajadusel pikendada. Haldustasu (tavaliselt umbes 1–2% aastas) ning tulemusosalust ehk carry (kuni umbes 20% kogu tulust) on fondide tavalised tulude allikad.

Investeeringute strateegia: Riskikapitalifondid investeerivad varajases või kasvufaasis ettevõtetesse, millel on suur kasvupotentsiaal, tugeva meeskonna ja skaleeritava ärimudeliga. Lisaks rahale tuuakse sageli lisandväärtust läbi nõustamise, turu- ja tehnoloogianõu ning kontaktvõrgustike. Väljapääsid saavutatakse peamiselt ülevõtete, erastamiste või IPO-de kaudu.

Regulatsioon ja järelevalve: Euroopa Liidus on riskikapitalifondid reguleeritud vastavalt AIFMD-ile, kui nad turustavad professionaalsetele investoritele. Eestis võivad riskikapitalifondid toimida vastavalt investeerimisfondide või riskikapitalifondide õigusaktidele ning neid teostab Finantsinspektsioon.

Rolle majanduses: Riskikapitalifondid toetavad innovatsiooni, soodustavad ettevõtlust ja võivad luua tööhõivet ning soodustada piirkondlikku arengut.