Risikoarm

Risikoarm är ett svenskt begrepp som används inom finans och riskhantering för att beteckna tillgångar, portföljer eller strategier som anses ha låg risk. Ordet bildas av risk och arm, som i detta sammanhang används för att beskriva låg risknivå. Begreppet används både i dagligt tal och i mer formaliserad riskklassificering för att signalera kapitalbevarande mål och stabila avkastningar.

I praktiken avser risikoarmt innehav ofta instrument med hög kreditvärdighet och låg volatilitet. Vanliga inslag är statsskuldväxlar, kortfristiga statliga obligationer, högkvalitativa företagsobligationer samt likvida kontanter eller penningmarknadsfonder. En risikoarm portfölj fokuserar vanligtvis på skydd mot stora förluster och kan använda diversifiering samt låg nettoexponering mot aktiemarknaden som riskreducerande mekanismer.

Fördelar med risikoarmt sparande inkluderar kapitalbevarande, mer förutsägbara kassaflöden och bättre lämplighet för sparare med kortare horisont, pensioner eller som del av en större diversifierad portfölj. Nackdelarna är begränad tillväxtpotential och risk för realränteförlust vid hög inflation eller låga räntor; avkastningen är ofta lägre än i mer riskfyllda strategier.

Mätning och klassificering av nivåer av risikoarmhet används i riskmodeller och betalningsplaner, ofta på en skala från låg till mycket låg risk, där bedömningen ofta baseras på historisk volatilitet, kreditkvalitet och marknadsförhållanden. Se även lågriskinvesteringar och kapitalbevarande strategier.